Si nos paramos a pensar…
- La compañía de taxis más grande del mundo, Uber, no tiene ningún coche.
- La empresa de comunicación más famosa del mundo, Facebook, no crea contenido (por ahora).
- La mayor compañía de comercio, Alibaba, no tiene inventario.
- La proveedora de alojamiento más grande de nuestro planeta, Airbnb, no tiene ningún edificio en propiedad.
En el mundo financiero, las cosas van más, como dicen en mi tierra, “devagar”, despacito. Pero, quizás, estamos más cerca. Puede que dentro de poco el mayor banco del mundo no tenga oficinas. ¡Os imagináis!
La disrupción en el sistema financiero
Los roboadvisors (para saber más – Los Roboadvisors: las fintech de moda y el triunfo millennial), como otras fintech, están siendo una parte clave de la disrupción que la tecnología está trayendo al mundo de las finanzas (seguro que os suena el crowdlending, crowdfunding, bitcoin, banca digital…). Pero… ¡y lo que queda! Estas empresas tienen como denominador común el deseo de unir finanzas y tecnología para ofrecer un servicio rápido, fácil de usar, personalizado y a un mejor precio.Pero todavía tienen que meter un fuerte acelerón para conseguir encontrar modelos de negocio viables.
En España tenemos varios roboadvisors, como, por ejemplo, uno del que ya os hablamos, Indexa Capital. Uno de los recién llegados, y quizás con el modelo cuantitativo más robusto, es Finanbest, o como se autodenominan: El Amazon de las finanzas.
Un equipo All-Star
He tenido el placer de reunirme varias veces con su CEO, Asier, y la verdad es que es un tío genial. Además, compartimos con él muchas ideas de cómo se debe mejorar el sistema del asesoramiento financiero en España.
Él, y el resto de su equipo, son personas que piensan lo que dicen y además, hacen lo que dicen. Por esta razón, muchos miembros del equipo de Finanbest, entre ellos Asier, han dejado sus puestos en compañías financieras y tecnológicas punteras en España. ¿El motivo? Modernizar la industria que tanto respetan, pero que tan necesitada está de cambio. Por ello se merecen nuestro máximo respeto, ¡FELICIDADES!
Puedes saber más sobre el magnífico equipo en – Finanbest, Quienes Somos
Finanbest, un roboadvisor de garantía
Hoy os voy a contar, a grandes rasgos, lo que está haciendo Asier y su equipazo.
Es importante empezar diciendo que Finanbest es una startup autorizada por la CNMV como Agencia de Valores. Es decir, tu dinero estará gestionado con las mayores garantías posibles. ¡Seguridad ante todo!
Podemos leer en su blog lo siguiente:
Finanbest es una fintech dedicada a la inversión automatizada que tiene como objetivo el asesoramiento de inversiones y gestión de patrimonios a través de una oferta diferente, más enfocada en ti y en tus circunstancias.
Gestionamos los ahorros de una manera novedosa, utilizando modelos de inversión inteligentes, avanzados, con productos de bajo coste, sin conflictos de intereses y eliminando todo lo que no aporta valor, para obtener una mayor rentabilidad para tus ahorros.
Su mensaje es claro y transparente, y va muy en línea con el de la corriente fintech y de los roboadvisors líderes en la industria, como por ejemplo Wealthfront o Betterment. Esto es lo mínimo que se puede pedir de una compañía que quiere ser pionera en el cambio de la industria del asesoramiento financiero en nuestro país, pero ellos van más allá.
La democratización de un asesoramiento profesional
Lo que está intentando Finanbest es democratizar el acceso a un asesoramiento financiero de calidad. Mediante la automatización de procesos, consiguen reducir los costes de una manera dramática. Además, permiten una comunicación mucho más transparente y continua que los asesores tradicionales. También usan productos que hacen la inversión más eficiente y eficaz por sus cualidades y bajos costes.
El modelo que utiliza Finanbest para invertir el dinero de sus usuarios es el que usan los grandes patrimonios y la banca privada, liberado de las ineficiencias propias del sector. Entonces… ¿qué están mejorando? En una palabra: ACCESIBILIDAD.
La gran ventaja que ofrece Finanbest es que hace este modelo, anteriormente reservado para un grupo determinado de inversores, accesible para todos. Esto es lo que hacen los roboadvisors, democratizar el acceso a un asesoramiento financiero de calidad.
El modelo de gestión
Finanbest se basa en un modelo de gestión de carteras que prima la selección de tipos de activos (asset allocation). Los estudios financieros demuestran que la selección de activos representa entre el 70% y el 90% del retorno de una cartera. ¿Qué quiere decir esto? Que la mayor parte del retorno de una cartera depende de si la persona invierte en un tipo de activo u otro, es decir, si invierte en renta fija, materias primas, inmobiliario, renta variable…
A mi me parece razonable que si esta selección de tipos de activos es lo más importante, el modelo se base en ella ¿y a vosotros?
Lo que hace este modelo es tomar unas características del inversor y otras del mercado y escupir un resultado. La información que entra es tratada por un algoritmo (que no es más que un proceso matemático, unas ecuaciones vaya) y el resultado es una propuesta de inversión en fondos. Como diría el auténtico Kristian Pielhoff… ¡Fácil, sencillo y para toda la familia!
Una inversión INTELIGENTE
El grupo de expertos economistas que forma el comité de inversiones de Finanbest se reúne de forma periódica para analizar el comportamiento de las carteras y de los más de 50.000 fondos con los que componen estas carteras. Entre estos fondos están los de las gestoras de mayor reputación a nivel internacional como Vanguard, Blackrock, Fidelity o Pictet.
Al final tenemos una ecuación que por un lado tiene los sumandos “procesos eficientes” y “expertos” y por otro el resultado, “inversiones inteligentes”
Procesos eficientes + expertos = inversiones inteligentes
Finanbest en números
Pasemos ahora a los números. ¿Realmente compensa poner nuestro dinero en Finanbest?
Mínimo de inversión: 3.000 euros
Comisiones:
- Anual de gestión de tu cartera de Finanbest: 0,39% – Ahorro de un 50% sobre la comisión de gestión de banca privada
- Comisión anual de custodia y depositaría de BNP Paribas: 0,12% (con un mínimo de 8 euros trimestrales) + IVA. Esta cifra baja al 0,06% + IVA si tienes más de 1 millón e euros.
- Comisión anual de los gestores por la gestión de los fondos que componen tu cartera. Esta comisión no se carga en cuenta ya que los gestores la deducen directamente de la rentabilidad de los fondos. En Finanbest han negociado con las gestoras para ofrecer comisiones más bajas de las que cargan individualmente a los compradores de fondos.
En resumen, Finanbest consigue ahorrar cerca de un 70% en comisiones comparado con las comisiones medias de las entidades financieras en España. Y lo que es muy importante, cobran comisiones que comunican de una manera clara y transparente.
También os queremos mostrar la rentabilidad de sus carteras, aunque ya sabéis que lo que importa es el largo plazo ;):
El rendimiento medio de las carteras de Finanberst, neto de TODAS las comisiones, en los últimos 12 meses es del 8,6%.
¿Qué obtiene el cliente de Finanbest?
La app de Finanbest te da acceso a una información completa y sencilla de tus inversiones:
- Composición y la evolución de tus carteras y expectativas de rentabilidad, así como numerosos gráficos eplicativos.
- Saldo y los movimientos de tus cuentas de efectivo y de valores
- Información de comisiones y gastos
- Informes periódicos de rentabilidad y comparativas con “benchmarks”.
- Copia de los test de idoneidad
- Contratos con Finanbest y BNP Paribas
- Información fiscal para tu declaración anual de la renta
Si queréis saber más cosas de Finanbest, como por ejemplo:
¿Quién gestiona tu dinero?
¿Cómo se define tu perfil de inversor?
¿Cómo se eligen las carteras?
¿Qué garantías de seguridad te da Finanbest?
¿Cómo se puede abrir una cuenta?
¿Cómo se realiza la aportación inicial de efectivo…
o cualquier otra cosa, pasaros por la sección de “preguntas frecuentes” en su página, allí tendréis información de cómo invertir vuestro dinero con Finanbest.
Lo que le falta a los roboadvisors
Yo creo que los roboadvisors son el futuro del asesoramiento financiero, pero desde OpSeeker creemos que todavía faltan detalles que necesitamos perfeccionar en ellos.
Los asesores automatizados no ayudan a reducir el problema del arrepentimiento que tanto afecta al sector. Si la bolsa mañana cae un 50%, una gran parte de la clientela de Betterment, Wealthfront, Finanbest y demás, va a estar muy enfadada. A pesar de que los roboadvisors diversifican sus carteras, las que tienen mayor peso en renta variable caerán sobre un 35%. La mayoría de los inversores, en esta situación, van a querer vender, y los roboadvisors van a pasarlo mal para retener a sus usuarios.
Además, el test que hace el usuraio para saber su perfil de inversor le da una falsa sensación de seguridad. Esta sensación de seguridad puede crear problemas cuando el mercado caiga. Los roboadvisors mejoran la situación actual del asesoramiento financiero de una manera dramática, pero todavía se puede mejorar.
El segundo problema que tienen los roboadvisors es que con una serie de simples preguntas traspasan el poder de decisión al inversor. Cuando uno va al médico no debería pedirle a este que le permita hacerse la operación él mismo. Un inversor sin conocimientos financieros no debería pensar que por contestar 10-15 preguntas ya puede estar preparado para asumir lo que significa invertir.
El resultado suelen ser carteras demasiado conservadoras para la gran mayoría de los usuarios, debido a la aversión al riesgo. El roboadvisor no quiere que sus clientes sufran mucha volatilidad si estos le responden que no les gusta el riesgo, como es lógico, pero esto resulta en una inversión subóptima para el cliente.
Lo que OpSeeker va a proporcionar
Si una persona de 30 años con trabajo, con ahorros y sin deudas no quiere asumir riesgos, está equivocada. Lo que hay que hacer es explicarle que en la bolsa lo que importa es el riesgo a largo plazo. Las fluctuaciones diarias, semanales, mensuales o incluso anuales no deberían importar. Es cierto que esto no es fácil de ejecutar, pero desde 1900 la bolsa ha crecido a un 9% anual. No existe ni un solo periodo de más de 25 años en el que, invirtiendo en una cartera diversificada, se pierda dinero.
Los roboadvisors no preparan a la persona para invertir de esta manera. Le ofrecen a esa persona carteras con, quizás, el 40% o el 50% en renta fija, lo que le asegurará un rendimiento mucho más bajo. Comparándolo con el que obtendrían en el largo plazo con más renta variable.
OpSeeker quiere ayudar a los roboadvisors a mejorar el sistema de asesoramiento financiero. Centrándonos, nosotros, en trabajar las finanzas conductuales mientras que ellos automatizan y simplifican el proceso de inversión, maximizaremos el impacto.
Os dejo aquí un par de videos de Schroders explicando algún concepto de finanzas conductuales. Por favor echadles un ojo, duran menos de dos minutos y os darán a entender en lo que OpSeeker quiere centrar su trabajo. Y también abrimos la sesión de ruegos y preguntas ;). El tema está todavía muy incipiente y muchos de vosotros tendréis diferentes opiniones… ¡Queremos escucharlas!